2025 조선업 투자전략: HD현대중공업·한화오션이 주목받는 이유

조선업, 다시 뜨고 있다! 미국발 기회와 한국 조선의 황금기 예고 🚢

[목차]

• ① 조선업에 무슨 일이? 트럼프 2.0 시대의 구조적 변화
• ② 컨테이너선·LNG선·군함, 주목해야 할 3대 선종
• ③ 미국 제재로 중국 대신 한국 조선소 ‘대세’
• ④ LNG 수출 확대와 군함 수주, 한국 기업의 수혜
• ⑤ 2025년 이후 조선업 투자 전략은?

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안녕하세요 :)
‘돈 키우는 일기’를 쓰고 있는 블로거입니다. 오늘은 조금 색다른 주제를 들고 왔어요.

혹시 요즘 조선업 주식이 왜 다시 뜨고 있는지 궁금하셨나요?
"이 산업은 끝났다"는 소리를 들었던 조선업이, 다시금 황금기를 맞이하고 있다는 소식!
오늘은 그 흐름을 산업 리포트를 바탕으로 정리해봤어요.

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① 조선업에 무슨 일이? 트럼프 2.0 시대의 구조적 변화

2024년 대선 이후 트럼프 전 대통령의 복귀 가능성이 커지면서 미국은 **'자국 중심 에너지·국방정책'**에 힘을 싣고 있습니다.
이 변화는 생각보다 강력하게 한국 조선업에 기회를 주고 있어요.

미국은 자국 조선소 생산력 저하로 인해,
‘믿을 수 있는 동맹국’인 한국 조선소를 전략 파트너로 선택할 수밖에 없는 상황입니다.

특히 대중 견제 정책에 따라 중국 조선소의 견제가 본격화되고 있고, 이로 인해 한국 조선업의 수혜 가능성이 커지고 있어요.

 

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② 컨테이너선·LNG선·군함, 주목해야 할 3대 선종

이번 리포트에서는 3가지 선종이 한국 조선소에 기회를 줄 핵심 분야로 언급됐습니다.

🔸 컨테이너선: 미국 수입 물량 중 상당 부분을 차지
🔸 LNG선: 미국의 화석연료 수출 전략과 직결
🔸 군함/특수선: 미 해군 전략적 파트너로의 부상

미국은 중국산 선박에 입항 수수료를 부과하는 법안을 통해 중국 조선소를 견제하고 있습니다. 이 제재로 인해 글로벌 해운사들이 한국 조선소로 발주를 돌리는 흐름이 생기고 있어요.

 

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③ 미국 제재로 중국 대신 한국 조선소 ‘대세’

[표: 선종별 미국 입항 비중 및 중국산 선박 비율]

선종미국 입항 비중 (%)중국산 비중 (%)

컨테이너선	40% 이상	68%
벌크선	약 30%	75%
탱커	27~30%	60~70%

🔍 미국 항만세 제재에 따른 중국산 선박 대체 수요 → 최대 705척

이 수요 대부분이 한국 조선사에게 집중될 것으로 보고 있습니다.

 

 

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④ LNG 수출 확대와 군함 수주, 한국 기업의 수혜

미국은 앞으로 LNG 수출량을 대폭 늘릴 계획인데요, 이 물량을 실어나를 선박은 주로 한국 조선소에서 맡게 됩니다.

뿐만 아니라,
🛡️ 군함 건조에서도 한국이 유력 파트너로 거론되고 있어요.

미국은 ‘Ensuring Naval Readiness Act’ 법안을 통해,
NATO 및 인도-태평양 동맹국에게 해군 함정 건조를 허용하고 있습니다.
이 안에 한국이 포함되어 있다는 점, 매우 중요합니다!

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⑤ 2025년 이후 조선업 투자 전략은?

📌 조선업은 지금이 PER(주가수익비율) 기반 재평가 타이밍입니다.
이전 슈퍼사이클(2006~08년) 당시 PER 41.4배를 적용해도 무리 없다는 분석도 나왔고요.

[표: HD현대중공업 실적 전망]

연도매출액(억원)영업이익(억원)PER

2023	39,796	1,534	39.6
2024	45,321	3,069	42.0
2025	47,694	3,454	28.7

또한, 2025~26년에는 IMO 환경규제로 인해 친환경 신조선 수요도 폭증할 것으로 보입니다.
이 역시 한국 조선소에게 절대적인 기회죠.

 

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마무리하며

✔️ 요약하면,
지금의 조선업은 단순히 회복이 아닌 "슈퍼사이클의 재진입" 시기입니다.
그 중심엔 HD현대중공업, 한화오션과 같은 국내 조선사들이 있고요.

📌 블로그에선 앞으로 조선업 관련 개별 종목 분석도 시리즈로 다룰 예정이니,
구독과 댓글로 함께해 주세요!

 

본 포스팅은 2025년 3월 27일 자 대신증권 산업분석 리포트인
*「조선업: 야만의 시대, 기회의 조선」*을 바탕으로 작성되었습니다.

 

본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 투자 판단의 참고 자료일 뿐,
직접적인 매수·매도 권유가 아닙니다. 투자에 따른 최종 책임은 본인에게 있습니다.